Resúmenes y test

Nexo Oficina tiene una liquidez de 2,07, pero en caja y bancos solo 0,29 por cada euro que vence pronto, y la póliza vence el martes 25 de enero con 3.500 € dispuestos. Haz el diagnóstico: la cifra, de dónde sale y qué tendría que pasar para que cambie.

Nexo Oficina quiere equipar su almacén por 13.500 € más IVA y Arnau trae una noticia: «Son 2.700 € gratis». Teodoro abre las bases: «Gratis, no. Con condiciones, con plazos y después de justificar». Haz el mapa de fuentes y revisa la ayuda requisito a requisito.

Nexo Oficina trabaja con dos bancos y estudia un tercero. Teodoro da a Triana y Arnau tres carpetas: la póliza de Banco Alcotán, la línea de descuento y el depósito de Caja Miravalle. «Se lee el contrato, no el folleto»: prepara el catálogo comparado antes de decidir.

Caja Miravalle ofrece descontar la letra de 6.000 € de Academia Lumbre «al 6 %, una comisión del 0,40 % y 8 € de gastos». Arnau: «Nos sale al 6 %». ¿6 % de qué y durante cuántos días? Primero los flujos, con su fecha; luego el porcentaje.

El equipamiento del almacén cuesta 12.000 € más IVA. Banco Alcotán ofrece un préstamo con cuotas anuales de 3.384,14 €; Lindero Leasing, 48 cuotas mensuales de 273,34 € más IVA. ¿Cuál es más barato? Construye los dos cuadros en el mismo horizonte antes de decidir.

Alisio compra 4.840 € al mes, pero paga a 60 días, y Proveedor Norte se paga el 25 de agosto. El lunes 28 la cuenta bajaría a −7.824,53 € y la póliza no llega. ¿Póliza ampliada, descuento, factoring o confirming? Antes de elegir producto, mide el hueco día a día.

Banco Alcotán presta 10.000 € al 5 % con 100 € de comisión; Caja Miravalle, 9.900 € al 5,5 % sin comisión. Arnau lo ve claro: «El 5 % es menos que el 5,5 %». Antes de firmar, dibuja los flujos: cuánto llega, cuánto se paga y cuándo.

Una tubería revienta de madrugada en el almacén de Nexo Oficina: unos 5.000 € de cajas empapadas. La póliza de Aldaba asegura la mercancía por 24.000 €, pero ese día hay 30.000 €. «Lo cubre el seguro, ¿no?». Antes de calcular nada, se lee la póliza.

Nexo Oficina tiene 9.000 € que no necesitará hasta enero. Letras del Tesoro, un depósito de Caja Miravalle o un fondo monetario: rentabilidad, riesgo y liquidez de cada uno, con sus gastos y su retención, y una propuesta que no promete nada.

El almacén de Nexo Oficina se ha quedado pequeño. Una entreplanta de 20.000 € daría 8.000 € de flujo de caja al año: ¿gana con ella más de lo que le cuesta el dinero? Flujos, plazo de recuperación, VAN, TIR y sensibilidad, y la pregunta que el VAN no contesta: ¿hay dinero para pagarla?

Aldara ha aprobado la entreplanta, pero antes de buscar dinero quiere saber cuánto falta y cuándo. Nexo prevé vender 246.450 € en 2029 y acabar el año con 8.103,88 € en el banco… con enero en −5.065,77 €. Y el Organizador de 2028 vendió 1.100 € menos de lo previsto, aunque se vendía más caro: ¿por qué?

La entreplanta crea valor (VAN 616,78 €), pero en enero de 2029 faltan 7.065,77 € para el colchón. Triana y Arnau preparan el informe IF-2028/12 para Aldara: diagnóstico, alternativas con su coste efectivo, escenarios, un resumen ejecutivo de una página y la defensa de una fórmula y una condición contractual.